光伏及光伏材料:虽然能源局仍将重点支持分布式,政策有望加码,特别是示范区项目是重中之重,但总体来看全年分布式完成8GW较为困难。为了保障总量,大型电站配额或有所放松。行业的关键仍在国内电站项目的建设进展上,传统硅片、电池片、组件等环节竞争仍很激烈,晶料及单晶硅片环节的情况相对较好。下半年首推传统业务扎实同时具备优质电站资源的中天科技[0.07% 资金 研报]（600522）和林洋电子[-0.09% 资金 研报]（601222）,制造端建议继续重点关注单晶硅片龙头隆基股份[0.25% 资金 研报]（601012）和多晶硅龙头特变电工[0.35% 资金 研报]（600089）。

电池及电池材料:2014年前五月,国内新能源汽车的产量为1.42万辆,同比大幅增长137%,预计全年有望超过4万辆。2014年有望成为新能源车发展历程上的重要转折之年。我们认为今年电池股有望反复活跃。上半年,行业有过两波不错的行情,其主要的促发因素中都离不开“特斯拉”。因此从策略上继续密切关注特斯拉仍是十分重要的。至于选股我们认为无外乎两个思路:一是关注曾和特斯拉传出绯闻的一些公司:比如新宙邦[2.28% 资金 研报]（300037）、金瑞科技[3.74% 资金 研报]（600390）、当升科技[1.83% 资金 研报]（300073）等;二是从基本面出发选择关注那些因为实力超群而可能和特斯拉合作的电池材料龙头公司如杉杉股份[2.76% 资金 研报]（600884）、江苏国泰[2.73% 资金 研报]（002091）等。

风电及风电材料:从总量上看,今年风电安装量有望超过19GW,同比增速仍有望接近20%,利用小时数继续提高,弃电现象有望进一步缓解,风电行业基本面进一步向好。近日,海上风电上网电价出台,国内海上风电有望实质启动。我们建议重点关注和海上风电相关度高的相关公司,其中我们最看好海上风塔龙头天顺风能[0.84% 资金 研报]（002531）。

核电及核电材料:目前国内核电技术积累已达较高水平,国内具备自主知识产权的三代乃至四代核电的进程值得乐观。今年国家层面多次明确支持核电,目前国内在建项目进展顺利,新建核电项目有望加快启动。未来核电设备及材料招标量有望大幅增加,建议重点关注具备新订单、新产品且业绩弹性较大的小型核电材料类公司江苏神通[1.02% 资金 研报]（002438）、中核科技[-1.13% 资金 研报]（000777）等。